V historických pramenech se jméno “Sedlo” objevuje roku 1249 sloužící coby předsunutá tvrz loketského hradu a v roce 1397 ji postupuje král Václav IV. městu Lokti. Slovo “Staré” se v názvu objevuje od období vzniku nedaleké obce Nové Sedlo, k čemuž došlo roku 1454.

V 16. století se objevují první zmínky o nálezech hnědého uhlí, které se však ve větší míře začalo těžit až kolempoloviny 18. století. Počátkem 18. století také proběhla výstavba místního kostelaNejsvětější Trojice, přestavěného v 19. století. Devatenácté století znamenalo předevšímrozšíření zdejšího minerálního závodu na výrobu kyseliny sírové, stavbu silnice KarlovyVary - Cheb a zakládání dalších hnědouhelných dolů v této oblasti. Nejznámějším dolem byl Michal, který ukončil svojičinnost v roce 1988. Dnes je na tomto místě příjemné koupaliště stejného jména. Dnes je Staré Sedlo obcí snažící seo svůj rozvoj a investující do infrastruktury a služeb obyvatelům.